證監會出手！富途、老虎美股大跌 被禁止招攬境內投資者和開立新賬戶

原計劃12月30日在港股上市的富途控股29日晚間突然公告暫緩上市。

30晚訊息突如其來，證監會表示推進富途控股、老虎證券非法跨境展業整治工作。依法取締增量非法業務活動。禁止招攬境內投資者及發展境內新客戶、開立新賬戶。

受此訊息影響，老虎證券、富途控股美股30日盤前一度雙雙大跌超30%，截至美股收盤，富途證券跌31%，老虎證券跌28。51%。當晚，富途、老虎證券雙雙迴應，均表示將嚴格按照監管的要求配合相應整改工作。

構成非法經營證券業務

證監會12月30日釋出，近年來，富途控股有限公司（簡稱“富途控股”）、UPFintechHoldingLimited（簡稱“老虎證券”）未經證監會核准，面向境內投資者開展跨境證券業務，根據《證券法》等相關法律法規，其行為已構成非法經營證券業務。

2021年10月15日，證監會透過媒體發聲表明監管態度，即此類境外證券經營機構的跨境證券業務不符合《證券法》《證券公司監督管理條例》等法律法規規定，將依法對此類活動予以規範。2021年11月11日，證監會對富途控股、老虎證券高管進行了監管約談，明確了證監會監管態度，要求其依法規範面向境內投資者的跨境證券業務。

回溯原委，早在去年10月14日，人民網就釋出報道稱，富途控股及老虎證券均已經完成赴美上市，在《個人資訊保護法》明確了個人資訊跨境提供規則的背景下，內地公民的個人資訊出境問題或將成為提供美股、港股等全球主要市場股票交易服務的網際網路券商將要面臨的新考驗。在實測開戶流程後，人民網記者直指老虎、富途展業模式上兩大隱憂，一是資訊收集安全問題，二是資訊去向問題。

實際上，此類境外證券經營機構透過境內關聯平臺機構，面向境內投資者開展境外證券交易服務的營銷、開戶等活動，不符合我國《證券法》《證券公司監督管理條例》關於未經許可批准，任何單位和個人不得從事證券業務等相關規定的精神。

對於此類故意規避監管的情況，2016年證監會就曾釋出投資風險提示，明確除合格境內機構投資者（QDII）和滬深港通機制外，證監會未批准任何境內外機構提供“跨境炒股”服務，提示投資者透過合法渠道參與境外證券市場投資。

去年10月24日召開的第三屆外灘金融峰會全體大會三“數字經濟與金融科技：效率、穩定與公平”上，中國人民銀行金融穩定局局長孫天琦曾表示，部分境外證券經營機構在未取得境內相關牌照、僅持有境外牌照的情況下，利用網際網路平臺，主要專門面向境內投資者提供境外證券投資服務。例如美股、港股交易服務，屬於“跨境交付”範疇。從業務實質看，跨境網際網路券商屬在我境內無照駕駛，屬非法金融活動，這種定性與資本專案是否完全可兌換無關。

禁止招攬境內投資者及發展境內新客戶

就富途、老虎證券存在的非法經營證券業務情況。12月30日證監會提出，按照“有效遏制增量，有序化解存量”的思路，證監會擬要求富途控股、老虎證券對上述違法違規行為進行整改。

一是依法取締增量非法業務活動。禁止招攬境內投資者及發展境內新客戶、開立新賬戶。

二是妥善處理存量業務。為維護市場平穩，允許存量境內投資者繼續透過原境外機構開展交易，但禁止境外機構接受違反我國外匯管理規定的增量資金轉入此類投資者賬戶。

證監會表示，將責成相關派出機構對富途控股、老虎證券進行現場核查、督促整改，並視整改情況採取進一步監管措施。

30日晚，富途、老虎證券雙雙迴應，均表示將嚴格按照監管的要求配合相應整改工作。

富途控股迴應稱，公司將嚴格按照監管的要求配合相應整改工作，同時亦會依照中國證監會的要求，全力服務好所有存量境內投資者，繼續為大家提供優質的交易服務。富途表示，將持續加大國際化的步伐，保持初心，為更多的全球投資者提供更加優質的產品和服務。同時，富途亦會積極與中國證監會及其派出機構溝通依法規範面向中國境內投資者的跨境證券業務的具體方式。

針對中國證監會推進非法跨境展業整治工作，老虎國際迴應稱，公司已關注到中國證監會發布的跨境展業整治工作相關資訊。一直以來，公司高度重視全球的合規與監管要求，公司在中國香港、澳大利亞、紐西蘭、美國、新加坡等國家和地區持有63張金融牌照與資質，新增客戶中九成來自上述國家或地區。老虎國際將按照中國證監會有關要求，繼續依法合規服務存量客戶，積極配合核查，遏制境內投資者增量，全面做好整改工作。

推遲迴港上市

跨境網際網路券商的監管問題一直備受關注，而兩家跨境網際網路券商龍頭使用者眾多。

公開資料顯示，富途控股註冊地在開曼群島，主要辦公地址在香港，是一家為投資者提供美股和港股交易服務的網際網路券商，主要服務於新興富裕的中國投資者。

老虎證券註冊地同樣在開曼群島，辦公室地址在北京，公司對外聲稱是一家專注於全球中國投資者的領先線上經紀公司。兩家公司都在2019年在美國納斯達克證券交易所上市。

其中富途控股2019年登陸納斯達克，股價一度在2021年衝至204。25美元的高點，後來持續下滑。今年12月，富途控股宣佈將在12月30日於香港聯交所掛牌，股票程式碼為3588。公司此次以介紹方式赴港上市。

但就在上市前夜，29日晚間富途控股突然釋出公告宣佈公司正與香港聯交所澄清與集團相關的若干事宜。因此公司決定推遲其A類普通股在香港聯交所上市。

　　相關報道

應聲大跌！證監會：依法取締富途控股、老虎證券增量非法業務活動！迴應來了