白話CFA第二講：那些年我們一起被虐過的遞延所得稅

導語

《白話CFA》系列又開講咯，這一次要給同學們帶來一個CFA Level 1 財務中的一個知識點——遞延所得稅。觀察袁當年考CFA的時候也是被這個知識點翻來覆去的碾壓到一點脾氣都沒有，什麼時候產生DTA，什麼時候產生DTL，各種稅基，什麼暫時性區別、永久性區別，真的是讓毫無會計實務經驗的觀察袁沒少吃苦頭。但最終總算是披荊斬棘殺出一條血路，現在就把觀察袁對於這個概念的理解與大家分享一下。

為什麼會有DTA和DTL

要把遞延所得稅這個知識點講清楚，我們首先就要來好好梳理一下遞延所得稅的前世今生。為什麼會有遞延所得稅？CFA教材上只說”Differences between the treatment of accounting item for tax reporting and for financial reporting can occur……“，公司財務報表和報稅表對於一些科目的不同處理方式導致了DTA和DTL。那到底為什麼公司財務報表會和報稅表不一樣呢？

每一個在本國從事經營活動的單位都有納稅義務，在這個層面上來看，國家就可以看成是一個大平臺，比如馬老闆旗下的某寶（前些天聽說完全出清股權了），而公司們就好比是入駐某寶開展電商活動的網店。電商每成交一單就要某寶便要按照約定的比例進行提成，也就是政府對國家內從事經營活動的公司所收的稅。財務報表密切關係到公司的投融資業務，是公司向投資者展示自身的重要視窗，所以會計準則在許多方面會比較有靈活性，方便公司能夠便宜行事。但是對於要收租子的稅務部門來說，可能讓你這麼靈活處理嗎，你去跟馬老闆說，今年的收入你先別收提成，我準備放到五年後在recognise，等五年後我再把這筆提成給你。你說馬老闆會答應嗎，今天的1萬元和五年後的1萬元能一樣，你家銀行不給利息的？

所以稅務部門會要求經營者按照稅務部門對於各個科目的認定標準出具一份Tax Reporting給稅務部門用來報稅，但是經營者因為自身經營需要的各種原因又會在會計準則的靈活性下出具一份Financial Reporting給投資者和潛在投資者看。這兩份報表之間就會存在區別就造成了DTA和DTL。

DTA和DTL怎麼計算

CFA的教材中給出了兩種方法：

一種稱作I/S法

，即從損益表出發，根據財務報表和稅務報表中科目認定的不同比較出兩份報表中稅收的不同。這裡先明確一對概念——Taxes payable&Income tax paid。Taxes payable是公司Financial Report中的專案，表示公司認定自身本年度應繳稅收，而Income tax paid是Tax report中的專案，表示稅務部門認定公司本年度應繳稅收。那麼最終公司到底交出去多少錢的稅呢？當然是Income tax paid，首先從paid這個時代就看以看出這筆錢已經是既成事實了，而後納稅是公司義務不是愛心捐款，你覺得你該繳多少不重要，稅務部門認定多少才算數。

如果出現一筆收入公司希望明年認定，而稅務部門今年就對其認定並徵稅了，那公司就獲得了一項權益——在明年的財務報表上認定這筆收入的時候無須再次交稅——既然是權益，當然就在B/S上產生一個名叫DTA的asset；如果出現一筆收入公司希望今年認定，而稅務部門決定明年認定，今年不對其徵稅，那公司就產生了一項義務——在稅務部門認定這筆收入時自覺履行納稅義務——既然是義務，當然就在B/S上產生一個名叫DTL的liability。

另一種稱作B/S法

。在前面的I/S法中我們先從損益表出發，算出納稅差異，然後根據公司是獲得Asset還是產生Liability決定在B/S上計入DTA還是DTL。這種方式思路上稍微繞一點，但是關係上卻比較直觀。而B/S法相比I/S法雖然更直接，但是理解起來更復雜。不過既然說了要白話CFA，這裡觀察袁就會用平實的大白話讓同學們都能明白B/S法的精髓。

B/S法之所以複雜源於稅基的問題，在日常生活中收入要納稅大家都能理解計算也很直觀，但是在B/S法中除了有Tax base of asset（資產稅基）還有Tax base of liability（負債稅基）。欠的債也要納稅？這一點大家就覺得很難理解了。其實這裡主要是涉及到一個tax duductible的概念，Tax base of liability可以用來抵扣應繳稅收，換句話說認定的Tax base of asset越多要交的稅就越多，認定的Tax base of liability越多要交的稅就越少。

具體操作來說就是如果Tax report中的Tax base of asset大於Financial report中的Tax base of asset，則在Financial report中計入DTA；如果Tax report中的Tax base of liability大於Financial report中的Tax base of liability，則在Financial report中計入DTL，最後再將Financial report中的DTA的DTL進行net即可。其實這個道理很簡單，比如稅務部門認為公司可用於計稅的Asset有10萬，但是公司自己認為只有8萬，怎麼辦？那大哥都說了有10萬那就有10萬咯，那差的2萬呢？Asset不夠，DTA來湊，計入2萬的 deferred tax asset即可。同理大哥說我有10萬Liability，我自己賬上只有8萬的情況，Liability不夠，DTL來湊，計入2萬的 deferred tax liability即可。

舉幾個例子，比如對摺舊的處理，稅務部門要求用加速折舊法，如果本公司用的直線折舊法，那麼因為直線折舊法在最初的幾年折的慢，會導致公司的Asset價值高於稅務部門認定的Asset，Financial Report上產生一個負的DTA配平，取正後計入一個DTL。比如研發費用，稅務部門認為應該capitalized進資產然後進行攤銷而公司將其看作expense一次性扣除，這就造成了稅務部門認定的Asset超過公司的Asset，Financial Report上計入一個DTA配平。比如Warranty，公司在交易發生時就認定了Warranty的義務，但是稅務部門認為在Warranty沒有實際發生以前都不應該計入這項義務，這就造成了稅務部門認定的Liability小於公司的Liability，Financial Report上產生一個負的DTL配平，取正後計入DTA。

看完觀察袁的講解，各位同學有沒有覺得豁然開朗，我們下期再見。