4.65的利率要換成LPR嗎？你怎麼看？

和尚意見：

4.65的利率沒必要換成LPR

。

1、根據央行的相關政策，原來存量房貸浮動利率轉換成LPR利率，將從2020年3月開始，到8月結束。並且存量房貸利率

轉換成

LPR利率，

是以2019年12月20日的LPR利率4.8為基準。也就是說2020年的LPR下調，對存量房貸利率轉換LPR不會產生任何利好。

2、存量房貸利率4。65是比較低的，相較於4。8而言仍有15BP空間。

2020年2月20日貸款市場報價利率（LPR）為：

1年期LPR為4。05％，上次為4。15％；

5年期以上LPR為4。75％，上次為4。80％。

可以看出，

LPR是一種非對稱降息

，這透露出一個明確訊號：儘管經濟面臨公共衛生危機的負面影響，“

房住不炒”

的定位依然毫不動搖。

LPR下降是為了實體經濟發展

，而不是針對樓市。

3、存量房貸利率4。65，若換成LPR浮動的話，想享受到降息的利好，必須要等到2021年LPR繼續走低，才有可能影響五年期LPR走低。這種可能性到底有多大？即或LPR有繼續走低，那麼五年期LPR會跟隨走低嗎？目前來講，這個可就較難判斷2021年以後的利率走勢預期了。

如果2021年五年期LPR不變，而在2022年或以後年度有上調的話，那就意味著4。65換成LPR後，

相當於加息上浮了

，不划算啊。這種可能性是完全存在的，這也是基於政策對樓市的調控主基調沒有改變。同時

房地產對經濟的負面排擠作用已顯現

，在本來就經濟下行壓力較大的情況下，又疊加了公共衛生危機的負面影響，但是，央行近日依然釋出的報告強調：

不以房地產作為刺激短期經濟發展的手段

。可以說，以後年度房貸利率下調的空間極其有限，或者說下調的機率不多。

綜上，和尚認為，存量房貸4。65沒必要轉換成LPR，擬採用固定利率較合適。

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