2020年工薪階層如何抵禦低利率高通脹？

2020年4月1日下午14點，歐洲央行管委維勒魯瓦：必須保持利率處在非常低的水平。

那麼低利率，高通脹對我們有什麼影響呢？

首先，高通脹低利率必然引起經濟滯漲，高通脹促使居民消費意願持續下降、社會購買力下降、企業PPI上升、企業庫存上升，從而引起經濟發展陷入惡性迴圈。國內經濟相關指數已經反映出此類問題：居民消費意願降至12年最低，上市公司庫存率甚至比2008年金融危機時期更高。雖然提高利率也不能有效解決滯漲，但是毋庸置疑這一現象是由於在高通脹時期實行過低利率引起的。

其次，高通脹低利率損害的是老百姓的切身利益，高通脹意味著貨幣貶值，而我國又屬於儲蓄型社會，居民財富的縮水會造成“國富民困”，甚至當老百姓的錢貶值到一定程度就會造成“國困民困”的局面。高儲蓄型社會事實上已經給政府提供了非常好的經濟發展平臺，但政府反過來還要透過貶值老百姓的錢來維持社會經濟穩定違背了經濟學常理。

再次，低利率並不能有效地阻止熱錢的流入，按照央行官方的說法，過高利率容易吸引熱錢，對國內經濟發展造成威脅。事實上近年，流入國內的熱錢數不甚數，人民幣對美元升值超過25%才是吸引境外熱錢的主要原因，過高利率固然會吸引熱錢，但是中國的利率依然屬於正常範圍內，談不上高利率。

那我們該怎麼抵禦低利率，高通脹的風險？

第1， 靈活存款

一般人都會有一定的流動性資金，既是生活費也是滿足不時之需的意外開支，有人說要預留出3-6個月的生活費，這部分放到活期賬上幾乎沒有收益，你可以放到各銀行的天天理財、天天利等隨時可以存取、隨時可以生息的品種，目前，這些品種的年化利率一般在2-3%之間，每天結算利息，既比銀行的一般定期存款高，也能夠保證及時的支出需要。

同時，一般人也一定會有一些存款，而所有的存款中五年期定期存款利率最高，目前各銀行都在2。25—2。8%之間，所以，如果一定要定期存款，一是將存款分散，如10萬元分成1萬、兩萬、7萬等三張存單，以防止不時之需時臨時取款時減少損失；二是每個月存一次，堅持5年60個月以後就能每個月都有到期存款，如果不需要再繼續存款。三是在銀行辦理定期存單抵押貸款。

第2， 銀行理財產品是工薪階層的選擇。

有很多人由於投資能力有限並不能直接理財，目前各銀行都有自己的理財產品，風險承受程度低的人可以選擇銀行系自己的理財產品，目前一般收益率根據理財產品的時間長短和金額大小收益率在2。5—4。5%之間。

這裡要注意的是銀行的理財產品有兩類：一類是銀行代理其它金融機構的理財產品，一類是銀行自己的理財產品。銀行代理的理財產品收益往往較高，但風險相對較大，追求收益高、承擔風險能力強的人可以選擇這一類理財產品；銀行自己的理財產品也分保本和不保本兩種，保本的理財產品收益率低，不保本的理財產品收益率高一些，你可以自由選擇。前幾年不保本的理財產品有一些虧損較多，近幾年來名義上不保本但實際上保本的理財產品較多。

第3， 投資黃金和美元等避險資產。

對於普通的家庭而言，相對穩定的避險資產是黃金和美元。目前，可供選擇的黃金投資類資產較多，黃金公司、實物黃金、紙黃金和各銀行黃金投資產品等都可以進行投資。美元資產目前存款利率較低，理財收益最多2%左右，但在匯率極不穩定的情況下，有將來境外美元需求的如子女留學的人可以持有一定的美元存款。但目前由於外匯管制，每人每年只有5萬美元的換匯額度。

第4， 投資房地產。（慎重）

投資房地產可能是目前最受爭議的投資，有很多專家都認為中國的房地產拐點將要出現，而房地產稅一直是懸在房地產市場上的一把劍。但對剛需的房地產投資者來說，貸款買房仍然應該是一個不錯的選擇。因為畢竟貸款利率現在也是一個低點，目前貸款利率1—5年不到5%，如果用公積金貸款，貸款5年期以上利率僅為3。25%，所以，如果已經貸款購房就不要提前還款。這裡要說的是，商業地產有投資風險遠遠高於住房地產的投資風險，所以對商業地產的投資要慎重。

第5， 購買各種債券類資產。

債券類資產的優點是收益率較高，有的5%，有的可能7%以上，但是缺點是風險也高，所以需要一定的專業知識和對投資債券的分析瞭解，要有一定的風險承受能力和一定的專業知識。

第6， 配置一定的保險類資產。

近年來，有一些投資型保險資產面市，投資型的保險產品兼具保險保障與投資的雙重屬性，一般比較適合那些既有保障需要、又有投資需求的投資者。但對一般人來講，配置不要超過一定的比例。

第7， 股票市場的股市投資。

股市投資風險比較大，配置一定的股票投資應該是一個重要的選擇。但並不是所有的人都適合股票投資，因為在任何情況下，股票市場都只可能是結構性機會，滿地搶錢的股票市場不是一個成熟的市場，更不是一個常態市場，所以股票投資只適合那些有一定選擇能力和風險承受能力的人。而且，股票投資一般不要超過金融資產的30%。所謂小賭怡情，股票市場投資就當一個怡情的工具好了。但在股市投資過程中，加槓桿要慎重，除非你有絕對好的機會。

打算買房的朋友們，可以先看一下馮侖這本書。

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