藍海銀行的網際網路存款“截流”之困

2021年初，銀行借網際網路平臺“拉存款”戛然而止，攬儲利器被“收繳”，首家與京東金融合作的民營銀行——藍海銀行，“堅守到底”成為了該平臺上最後一批下架存款產品的銀行之一。藍海銀行是中小銀行透過網際網路存款迅速擴張規模又在監管風暴下退守領地的典型代表，也是中小銀行進攻與退守網際網路存款的眾生相之一。在生存窘境之下，如何解決中小銀行負債端成本“剛性”問題，引導其更好的發展需要市場各方共同探索。

（圖片來源：視覺中國）

轉移陣地

在銀行網際網路存款新規“靴子”落地後的第10日，1月25日，藍海銀行官網釋出公告稱，該行在第三方平臺（如京東金融、陸金所、度小滿等）的個人存款業務，均已平移至該行自有平臺正常辦理。在網際網路平臺下架的同時，該行在“留存量”和“拉增量”上“雙管齊下”。1月27日，一位此前在京東金融上購買過藍海銀行存款產品的使用者對北京商報記者表示，其收到了該行發來的簡訊，提示藍海銀行存款業務轉移至自有平臺，購買盡享高收益；另有使用者提供給記者的截圖顯示，該行正在微信推廣廣告：“要存款來藍海，存款產品年化利率最高可達4。8%，點選就來買。”

公開資料顯示，藍海銀行於2017年5月24日獲批開業，總部位於山東威海，由威高集團有限公司等7家山東省內民營企業發起設立，是山東省首家民營銀行，致力打造O2O類網際網路銀行。

2014年至今，我國開業的民營銀行共有19家，成立不久，缺乏品牌知名度，業務大部分仍在探索期。而在數字金融發展大勢下，受“一行一店”的監管政策限制又經營機制靈活的民營銀行獲客與業務拓展主要依賴於線上渠道，在網際網路平臺上線存款產品就是其“觸網”的重要嘗試。

2018年4月20日，藍海銀行與京東金融簽訂全面合作協議，該行也成為首家與京東金融深入合作的民營銀行。2021年1月19日，在銀行網際網路存款新規釋出後的第4天，北京商報記者注意到，京東金融上僅餘6家銀行的存款產品針對存量使用者正在售賣，藍海銀行就是其中之一，並被首頁推薦。從2018年至產品全部下架，藍海銀行的存款產品曾長期在京東金融平臺上被首頁推薦，並藉此在該平臺入駐介面積累了超過8。6萬粉絲。

在網際網路流量平臺合作推動下，藍海銀行存款業務得到快速增長，存款結構也發生顯著變化。藍海銀行各項存款餘額從2017年末的27。88億元增至2019年末的225。43億元，儲蓄存款餘額佔比從2017年末的3。26%增至2019年末的87。82%。

“存款產品從網際網路平臺下架，對中小銀行影響將非常顯著，未來兩三個季度內增長速度可能會明顯下滑，不排除會有負增長的情況。突出的表現就是存款增速會減慢，特別是一些中小銀行此前借網際網路流量平臺展業，一旦離開平臺，銀行維護客戶、資金來源可能就面臨較為嚴峻的挑戰。”銀行業資深分析人士王劍輝對北京商報記者如是說。

而關於從網際網路平臺下架，藍海銀行對北京商報記者表示，該行主動適應網際網路存款監管新規，未來，將持續發力自營App建設，一方面，精選多款優質產品全方位滿足使用者的存款需求；另一方面，不斷升級服務體驗。

負債成本抬升

“弄潮兒”搭上網際網路平臺的東風迅速擴張，支撐其前期發展“站穩腳跟”，然而，存款業務高速增長的同時，負債成本居高不下也值得關注。

北京商報記者注意到，2020年10月以來，藍海銀行不斷提高相關存款產品利率，以藍貝貝360天週期付息產品為例，自2020年9月27日，由年化利率4。2%調降至3。9%之後，利率便一路調升至4。7%。尤其在歲末年初銀行“開門紅”攬儲，也是網際網路存款新規監管風暴來襲的2020年12月-2021年1月期間，該行密集釋出存款產品利率調整公告。週期付息產品均有不同幅度的利率上調，其中，藍貝貝360天週期付息產品2020年12月以來利率提高了0。7個百分點。

所謂“週期付息”的存款產品，即客戶存款滿一個週期後，銀行就按照約定的利率為這一週期付息。如果未滿一個週期，則按照活期存款計息。頗具爭議的是，產品設計表面的背後，不少銀行的“週期付息”產品滿足一定週期，利息兌付時就可以本金連帶滿期年化利率水平計算的利息全部支取。

同樣以藍貝貝360天週期付息產品為例，該產品存期5年，滿期年化利率4。7%，據該行工作人員介紹，該產品滿360天即可本息全部支取，利率仍為4。7%。也就意味著，投資者選擇該產品，360天可以取出，但拿著5年期水平的利率。對比該行普通定期存款產品的利率，據藍海銀行App介面顯示，該行定期存款產品期限介於3個月到5年之間，年利率介於1。65%-4。8%。其中1年期整存整取的產品顯示最高年利率2。25%。

不只是藍海銀行，北京商報記者透過調查瞭解，同樣形式的“週期付息“產品，儼然成為了一種“創新型存款“，在多家民營銀行以及部分中小銀行中“流行”，且這類產品利率較一般的定期存款產品普遍更高。

多位業內人士對北京商報記者表示，如果本息皆可按週期取出，則與之前被叫停的“靠檔計息”無本質差別，會引起商業銀行負債端的不穩定，形成期限錯配，造成流動性問題。

另外，值得關注的是，央行金融穩定局局長孫天琦曾指出，中小銀行高息吸收存款必然追求高收益資產，匹配高的風險專案，導致資產端風險增加。在王劍輝看來，失去了網際網路平臺的支援，銀行只能透過短期價格戰來儘量挽留或爭取新的客戶。特別是為了達成一些存款擴張、資產規模的經營指標來進行高息攬儲，可能就會為未來的經營埋下隱患。高成本可能迫使其從事高風險業務，基於成本壓力可能就會在貸款發放，尋找客戶和行業上較為激進。

光大銀行金融市場部分析師周茂華進一步表示，銀行負債成本上升下，一方面，為覆蓋高成本，銀行將提升資產風險偏好；另一方面，銀行將成本負擔向實體經濟傳導，不利於降低實體經濟融資成本。在他看來，部分銀行根本上還是未擺脫傳統粗放型經營模式，負債定資產。而不轉變銀行經營模式，拓寬負債渠道，尋找新輕資產盈利點，要降低銀行高息攬儲動力難度可想而知。

成本壓力求解

藍海銀行僅是網際網路存款新規下的眾生相之一。從原本的“摸著石頭過河”到放棄流量通道退守領地，再到吸收高成本存款，反映了部分中小銀行的生存窘境。“實話實說，壓力非常大，但感覺沒有什麼特別好的辦法。”銀行網際網路存款新規落地後，一家民營銀行相關負責人在跟北京商報記者談及此事時頗為無奈。

基於自身定位，中小銀行應是扶持中小微企業發展的中堅力量，為了助力其更好地服務實體經濟，如何降低“高息攬儲”的動力，切實破局中小銀行這種“剛性”的負債成本，需要市場各方共同探索。

王劍輝指出，監管層面可以考慮一些半市場化的方式，比如設立政府主導的中小銀行拆借基金，中小銀行基於給中小微企業貸款可以向這些特殊基金拆入流動性。更重要的是，中小銀行自身需要在經營層面下功夫，如何經營儲戶的錢，切實提升資金使用效率，在控制風險的前提下能夠帶來最好的收益，才是持續經營的根本，要為以後長足的發展打下基礎。

周茂華指出，緩解中小銀行負債壓力，央行可採取結構性政策定向釋放長期限資金，拓寬中小銀行負債渠道，但政策扶持“救急不救窮”，且存款準備金率已處於較低水平。對中小銀行自身來說，需要加快健全管理制度，完善內部治理，精細化管理，提升風控和經營水平，憑藉地緣優勢深耕區域市場，提升服務質量與客戶黏性，多渠道補充資本；加快調整與第三方平臺合作模式，根據監管環境、宏觀經濟發展趨勢調整銀行發展戰略，拓展輕資產業務等。

在零壹研究院院長於百程看來，民營銀行本身業務的網際網路化程度比較高，各家定位也具有差異性，其服務的人群、業務開展方式、風險管理與傳統銀行均有所差別。民營銀行的優勢在於數字化和智慧化能力，在於靈活的機制，建議民營銀行避免走追逐規模化賺利差的傳統路徑，揚長避短，走更加開放化的模式，發揮金融科技優勢，與場景和其他金融機構建立起合作與服務關係。

“迴歸自營平臺對於金融機構來說是該做的‘補課’。在探索自營過程中，中小銀行首先要匹配自身的技術能力、符合自己的戰略定位，更重要的是要確定，自身是適合透過網際網路的方式做大做強，還是適合服務一些專業性的小眾的客戶群體，需要銀行做一個深入的自我診斷，才能尋找到一個比較明確的方向。”王劍輝如是說。

記者丨孟凡霞 馬嫡

編輯丨胡可