【股票知識】股票裡的 拉邊 秘密，學會了永遠不被套

拉邊什麼意思

前面我說過個股處於四個週期，前面文章說的比較清楚，今天說說脫離底部，也就是左側交易的洗盤，主力將股價拉昇到一定空間後，就會出現大量的跟風盤跟進，此時盤面上的浮動籌碼就會變多，主力當然不喜歡看到盤面上有如此多的浮動籌碼，因為這樣會大大增加主力的拉昇成本。於是主力就會採用種種手段，摧垮散戶持股者的信心，迫使他們交出手中的籌碼，以此來降低股價拉昇時的成本和壓力。這個清洗浮動籌碼的過程就叫作“洗盤”。

第一節

洗盤到底洗什麼

主力洗盤的主要目的就是要墊高散戶的平均持股成本，把短線跟風的散戶擠出去，以此來減輕自己拉抬股價的壓力。此外，主力在實際的高拋低吸過程中也可以賺取差價，以此來降低股價的成本。來具體說說主力洗盤的目的是什麼。

一、掃清籌碼

主力洗盤的目的之一就是運用種種手段，將先期持股者趕下馬去，防止其獲利太多，中途拋貨砸盤，最終威脅主力的拉昇和派發。洗盤可以使主力出貨有更寬敞的通道。通常盤中的浮籌分為兩種：一種是不穩定籌碼；另一種就是獲利籌碼，如圖1所示。

圖1 主力清洗的籌碼

一般情況，不穩定籌碼大多都是掌握在短線投資者手中的。主力一旦開始拉昇，這些不穩定籌碼的流動就會給拉昇帶來強大的干擾，影響拉昇效果，其比例越大，影響也就越大。所以，對於這部分籌碼主力是堅決要將其清洗出局的。

另外一種就是獲利籌碼。什麼是獲利籌碼呢？這需要從主力建倉說起，主力建倉的時候不可能吸納盤中所有的籌碼，總有一些漏網之魚，這些籌碼可能在主力拉昇之前就已經有了一定的利潤空間，這就是獲利籌碼。對於這部分籌碼，如果其達到了一定的比例，就會在主力拉昇過程中途出貨，加大拉昇成本，嚴重影響拉昇的效果，甚至威脅到主力的最後派發。所以，對於這部分籌碼，主力也是堅決要將其效果，甚至威脅到主力的最後派發。所以，對於這部分籌碼，主力也是堅決要將其清洗出局的。

二、墊高散戶成本

主力在洗盤過程中，既要將那些持股信心不堅定的散戶洗出去，又要讓新的持股者進場，在不同價位不斷更換新的持幣者入場，這樣就可以墊高其平均持股成本，進一步減少主力後市拉昇股價的壓力，以便日後在高位從容派發，最終將最後跟進的散戶套牢在階段性的高點上。

主力是如何在洗盤階段達到這個目的的呢？主力會在盤面上製造出疲軟的假象，甚至很兇狠地打壓股價，讓浮籌持有者在驚恐中丟擲手中的股票，這就可以將這部分持股信心不堅定的投資者驅趕出去；同時為了讓另一批看好後市的投資者趕緊跟進，主力又會在關鍵的技術位出來護盤，這樣浮籌就成功得到了換手，新的持股者的成本就漲高了，主力以此來墊高了散戶的成本，成本高，利潤自然就低，就不會再破壞主力後面的拉昇動作了。

三、降低自身成本

主力採取從上往下的洗盤手法，還可以獲得高拋低吸的好處，能夠進一步降低主力的持股成本，同時也可抽出資金用於下一步拉抬。

主力是如何達到這個目的的呢？在洗盤動作中，對於股價的高位、低位和走勢，主力都會事先設計好。在股價攀高時，主力會進行打壓，這樣做既可以將部分持股信心不堅定的散戶洗出場，又可以在高位賣出一些籌碼；待股價跌到低點目標價位時，主力又會出來護盤，再把高位賣出的籌碼低位收回來，從而獲得一定的利潤，降低了自身的持倉成本和在拉昇階段所必須要付出的交易成本。調整了資金的結構，使後面的拉昇力量更加充沛，同時讓散戶們弄不清主力的成本，辨不清以後主力出貨的位置。具體過程可以參見圖4-2。

圖4-2 主力洗盤中透過“高拋低吸”降低自身成本

四、調整資金比例和倉位結構

主力透過洗盤可以達到調整資金比例和倉位結構的目的，如圖4-3 所示。下面分別進行解析。

圖4-3 主力透過洗盤調整資金比例和倉位結構

如果主力在底部吃進的籌碼比例比較大，即沒有留下足夠的拉昇量，那麼就可以利用洗盤的開始階段，股價還比較高時出貨，還原出拉昇量，這樣就可以達到調整資金比例的目的。

如果主力持有多隻股票的籌碼，幾隻股票所執行的位置總會有差別，主力可以透過對某隻股票的洗盤在高位出局，把抽出來的資金投入到別的股票中進行拉昇，等它到了相對高位的時候又洗盤，再把資金撤出來。這時，原來那隻股票的洗盤也快結束了，再投入資金進行拉昇，這樣充分地發揮了資金的使用效率，也更能顯示板塊效應。另外，如果主力建倉時，收集的籌碼過多，會使這隻股票的活性差，趨於沉寂，主力就會利用洗盤在高位拋售部分籌碼，調整倉位結構，啟用股性，以利於跟風盤的追進。

五、守株待“兔”

主力想要拉昇一隻股票的股價，不是說任何時刻都可以，必須等待拉昇時機進一步成熟才可以進行。因為主力可以控制一隻股票的短期波動，但很難控制其長期趨勢。如果在沒有任何炒作題材的情況下逆勢而動，一枝獨秀地上升，那是在自討苦吃。因此，在時機不成熟時，主力在建倉完畢後，還會利用洗盤繼續吸貨，等待大勢或板塊的配合。只有時機成熟，主力才能以最小的代價取得最高的收益，如圖4-4所示。

圖4-4 透過洗盤等待拉昇時機

六、給散戶下迷魂藥

主力透過洗盤將原本想“高拋低吸”的散戶弄得暈頭轉向的。一些自作聰明的散戶想在主力洗盤時高拋低吸，但結果往往是“低拋高追”，許多人在低位踏空後，便到高位去增倉追漲，當了主力義務的“轎伕”。這樣，主力可以使跟主力者“吃一塹，長一智”，令他們今後務必不要再做差價，不能輕易拋售股票，否則，你一拋，它就會大漲。這就為主力日後大幅炒高股價、進行“勝利大逃亡”奠定了基礎。

第二節

洗盤的時間和空間

洗盤的時間即主力洗盤所需要的時間，洗盤的空間即主力洗盤所需要的震盪幅度，下面就來分別對這兩個問題進行研究。

1。 洗盤的時間

主力在洗盤時很講究時間和節奏。如果時間太短，則不能清洗乾淨；如果時間太長，則可能招來市場新的散戶爭搶低盤。那麼什麼樣的時間才是洗盤的標準時間呢？其實，洗盤時間的長短與市場的氛圍、主力實力、操盤風格等各種要素都有著密切的關係。

一般情況下，底部吸貨過程中的洗盤和K線洗盤為2～3天的時間；K線組合洗盤為1周左右；形態洗盤短的1個月左右，長的則要3個月左右至半年；拉昇過程中的洗盤一般為1周左右，而快速洗盤則只需要2～3天。

如圖4-5所示，主力建倉完畢後，採用的K線洗盤，在拉昇過程中突然向下打壓股價，拉出幾根陰線，並出現跌停現象，但時間極短，只用了4天時間即完成洗盤，而後快速拉昇股價恢復原位。

圖4-5 洗盤的時間

2。 洗盤的空間

主力在洗盤時不僅對時間有嚴格的把控，對洗盤時的震盪幅度也是有控制的。

一般來說，在底部吸貨階段的洗盤，回撥幅度可以到達前期最低價附近，即等同於吸貨空間。股價脫離底部後的洗盤，股價回撥的幅度通常是前期拉昇的1/3或1/2，如果前期是多重底部形態，則回撥位置是形態頂部最高價位或比其略低的價位附近，最低不低於前期最低位。

股價經過充分整理後再次快速拉昇過程中的洗盤，一般也以快速洗盤為主，洗盤幅度在10%以內。以大幅度上行方式進行邊洗邊整理的，洗盤整理幅度較大，可能達到50%左右。

圖4-6 洗盤的空間

如圖4-6所示，股價經過一波向下調整後，從8。98元左右開始向上反彈到10。9元左右時開始向下洗盤，股價下探到10。23元附近時，受到10日均線的支撐而洗盤結束，隨後展開一波升勢。透過計算得出，其洗盤幅度為上漲幅度的34。9%。

第三節

看清洗盤方式

對於中小散戶投資者來說，不僅要了解主力洗盤的目的，更重要的是要知道主力洗盤的方式。本節就來為投資者介紹主力經常使用的幾種洗盤方式，供大家在實際操作中參考。

一、打壓式洗盤

打壓式洗盤就是主力利用散戶投資者強烈的想獲利回吐的慾望，以“快速”和“兇狠”的方式向下突然砸盤，促使和引發股價快速下跌，充分製造市場的恐慌氣氛，強化散戶投資者的悲觀情緒，動搖持有籌碼的決心，同時也激發持籌者在實際操作過程中的賣出衝動，讓持籌者無法保持正常的投資心理，使悲觀情緒達到了白熱化狀態，最終這些散戶無法接受股價大幅下跌的事實而丟擲手中的股票，主力正好接住散戶拋售出來的股票，達到他們洗盤的目的。

打壓式洗盤的特點是“快”和“狠”，其打壓股價的速度非常迅速，而且手法兇狠，這樣既可以節省洗盤的時間，又達到了洗盤的效果。

散戶識別了打壓式洗盤的個股，如果你是中長線投資者可以不予理會，股價的漲跌都是暫時的；但如果你是短線投資者就應根據移動平均線、成交量等技術指標來綜合分析買入時機和賣出時機。

【技巧】

打壓式洗盤中散戶若要參與操作就要把握主力的洗盤節奏

採用打壓式洗盤的個股，股價的回落幅度一般都是比較大的。在洗盤的過程中，散戶如果想要參與操作的話，應該準確地把握主力的洗盤節奏，特別是對於那些想獲取短期差價的散戶來說，這一點尤為重要。

【例項剖析】

華麗家族（600503）中，主力利用大幅度打壓的形式，把股價快速打壓下去，給市場製造出恐慌的氣氛，使場內持股信心不堅定的投資者讓出他們手中的籌碼，然後主力就吸納他們拋售的籌碼，達到洗盤的目的。從圖中可以看出當洗盤開始時，成交量會較之前有所放大，短線投資者可以在高位丟擲手中的股票，到了2010年1月18日，成交量萎縮到了極點，說明洗盤結束了，短線投資者可觀察幾日，看看股價是否有上漲趨勢，1月24日股價放量上漲，說明主力開始拉昇股價了，短線投資者可以在此買入，如圖4-7所示。

圖4-7 打壓式洗盤例項

二、橫盤式洗盤

橫盤式洗盤也叫作“平臺式洗盤”，它是指主力將股價控制在一個很窄的範圍內，即將股價維持在一個區域，形成一段很長時間的橫盤狀態。這樣長時間的橫盤狀態，就會消磨跟主力者的意志和信心，同時又可以讓一些有遠見的投資者進場，這樣就能成功地完成籌碼的換手，提高市場的平均成本，達到主力的洗盤目的。

橫盤式洗盤，在K線圖中反映出來往往為一條橫線或長期的整理平臺。從成交量來看，在平臺整理過程中，成交量呈遞減的狀態，即在整理平臺上沒有或很少有成交量放出，成交清淡，成交價格也極不活躍；隨著新增資金的陸續入場，成交量也逐步呈現出放大的狀態，與前一階段的成交量遙相呼應，形成圓弧底形態，股價也開始緩慢上揚。

如果散戶投資者識別了橫盤式洗盤的個股，持股者在股價放量滯漲時可擇高先行退出；在股價縮量整理時，保持觀望；在放量突破時，再度買入。場外持幣者，可在股價突破整理平臺後再介入。

【例項剖析】

維維股份（600300）中，主力透過橫盤整理的方式，對該股進行了洗盤。在洗盤過程中，股價維持了一定的震盪幅度，但整體上股價保持在一個平臺上執行。在洗盤過程中，股價和成交量都表現得非常低迷，股價呈現出上下兩難的局面，這樣長時間的橫盤，嚴重消磨了持股者的信心。2008年3月20日，股價突破這個橫盤整理平臺，同時當日成交量也出現放量現象，說明主力結束了洗盤，開始進入拉高階段，此時前期賣出或場外的人都可以在這時買入，如圖4-8所示。

圖4-8 橫盤式洗盤例項

【技巧】

橫盤式洗盤較多地出現於大市上升的時候，因為大市上升，市場相對比較活躍，股票出現普漲，面對個股牛皮盤整的走勢，很多跟主力者有強烈的換股慾望，往往會失去持股耐心，使主力達到洗盤震倉的目的。

三、震盪式洗盤

利用打壓式和橫盤式洗盤雖然可以達到洗盤的目的，但在打壓式洗盤中主力很容易丟失手中的廉價籌碼，在橫盤式洗盤中耗費主力的時間過長。針對這樣的弊端，主力可採用震盪式洗盤，這是一種把拉昇、橫盤、打壓幾種方式融和到一起的一種比較綜合的洗盤方式。

震盪式洗盤，是主力根據散戶投資者追漲殺跌的心理而進行的洗盤方式。主力往往會使股市高開低走、拉高、再壓低、再壓低、再拉高，透過這樣反覆上下震盪的方式進行洗盤。主力的具體操作方式為：當散戶買進一隻股票後，若遇到橫盤或打壓走勢，這時買入的計劃就會發生改變，心理上容易失衡，往往會選擇割肉出局。可是，股價沒有下跌多少又開始上漲了，此時前期賣出的散戶又入場了，但股價沒有上漲多少又開始下跌了，這樣反反覆覆，弄得投資者迷惑不解，買也不是，賣也不是。主力就是這樣以反覆震盪的方法，不斷誘導散戶追漲殺跌，成功提高市場平均持倉成本。

震盪式洗盤方式較為溫和，股價始終維持在一個區域內上下震盪，成交量也表現得較為活躍。在日K線圖上會出現諸如三角形、箱形、旗形、楔形等整理形態。如果散戶投資者識別了震盪式洗盤的個股，最好多觀察，少採取行動，待到股價放量突破整理區域時，再入場也不遲。

【例項剖析】

梅花集團（600873）中，主力透過震盪的方式，對該股進行了洗盤。在洗盤過程中，主力為了節省時間，又不想讓場外的投資者搶到廉價籌碼，於是採取了震盪方式進行洗盤，可以看出主力的震盪方式還是比較溫和的，股價變動的速度很快，但震幅不是很大。2009年1月23日，股價突破這個震盪區域，同時當日成交量也出現放量現象，說明主力結束了洗盤，開始進入拉高階段，此時前期賣出或場外的持幣者都可以在這裡買入，如圖4-9所示。

圖4-9 震盪式洗盤例項

四、邊拉邊洗式洗盤

邊拉邊洗式洗盤，是指主力將洗盤與拉昇融為一體，在拉昇的過程中，同時進行洗盤。這種洗盤方法就是主力先將股價拉高，然後停止做多，此時短線的升幅已經很大了，為了將持股信心不堅定的投資者洗出，主力於是在高位丟擲一小部分籌碼，使股價出現回落走勢，但同時主力又不會讓股價下跌太多，讓股價始終還是處於上漲趨勢，這就好誘騙場外的持幣者介入，這樣籌碼就完成了一進一出，得到充分交換，同時主力又鎖定了長線籌碼，為他日後大幅拉昇股價減輕了壓力，可謂一舉多得。

主力採用這種邊拉邊洗式洗盤的最大特徵就是化整為零，少吃多餐，他們任由散戶在盤中自由換手。散戶投資者若確認了這種洗盤方式，可在股價遠離短期移動平均線時，擇高先行退出；在股價接近短期移動平均線時，擇低介入。也可以根據上升趨勢線或軌道線進行買賣的判斷，當股價觸及上升趨勢線或軌道線的上沿時，賣出做空為宜；當股價觸及上升趨勢線或軌道線的下沿時，買入做多為宜。

【例項剖析】

樂凱膠片（600135）的股價從2010年7月5日開始上漲，在上漲的過程中，股價整體上呈現出階梯形上升的形態，股價每被拉高一個階梯後，就會有一段回落整理的過程，並且每次回落的低點都在不斷地抬高，每次拉高的高點也在不斷地提高。在回落的過程中，成交量逐漸縮小，而在拉高的過程中，成交量是逐漸放大的，也是主力採用的邊拉邊洗式洗盤方式，如圖4-10所示。

圖4-10 拉邊洗式洗盤例項

五、跌停式洗盤

跌停式洗盤是一種最恐怖但卻最有效的洗盤方式。一般跌停都是不好的預兆，主力就是利用跌停的這種預兆來進行洗盤。散戶看到股票跌停，心理就十分的悲觀，他們害怕第二天股價繼續跌停，於是就會搶先在跌停板價位掛出賣單。這個時候主力就在一旁悄悄觀察，他們待散戶賣單達到一定程度的數量且不再增加時，迅速將自己掛在散戶前面的賣單撤單，同時又以迅雷不及掩耳的速度在散戶後面掛出數量與撤單相近的賣單，這樣盤面上看封盤數量沒有變化，不會引起散戶的注意。緊接著，主力將散戶的拋單慢慢地吃進，封盤慢慢被大買單開啟，此時場外的持幣者看到封盤被打開了，股價開始往上拉抬，也加入買盤行列，不久股價又向下跌停。主力就這樣反覆地操作，從而使盤中浮動籌碼得到充分交換，從而達到了洗盤的目的。

跌停式洗盤在盤面上有兩種表現。一種是股價以跌停板開盤，大部分時間處於封盤狀態；另一種盤面就是以正常的形式開盤，接著股價直奔跌停板，封盤幾分鐘後再開啟，多次跌停，多次開啟，尾市稍向上拉動。

如果散戶投資者識別了跌停式洗盤的個股，持股者可以擇高先行出局，免得因洗盤造成利潤縮小而影響操作心態；持幣者可以等到股價真正企穩回升時再買入。

【例項剖析】

萊茵生物（002166）的股價在連續漲停後，主力開始洗籌換手，採用跌停式洗盤方式，2009年5月8日股價低開低走，逐波下行，最後收於跌停板位置。此時場內的持股者認為第二日股價還會跌停，於是紛紛丟擲手中的籌碼，然後誰能想到這種跌勢並不繼續下去，在第二天股價稍作下探就止跌回升了，而且還封住了漲停板，股價從此又開始了上升行情，如圖4-11所示。

圖4-11 跌停式洗盤例項

六、對敲放量式洗盤

對敲也叫“對倒”，就是主力自買自賣的一種行為。具體做法就是主力在多家營業部同時開戶，以拉鋸方式在各營業部之間報價交易，利用多個賬號同時買進或賣出，人為地將股價抬高或壓低，以便從中獲益。當成交欄中連續出現較大成交盤，且買賣佇列中沒有此價位掛單或成交量遠大於買賣佇列中的掛單量時，則十有八九是主力刻意對敲所為。

所謂對敲放量式洗盤就是當股價被拉昇到一定高度後，散戶就會擔心股價回撥，主力藉機對敲，使股價在相對高位放出巨量，有時還會故意高開低走收出大陰線，使散戶誤以為主力要出貨了，從而紛紛丟擲股票。

如果散戶投資者識別了對敲放量式洗盤的個股，可在股價遠離移動平均線時擇高先行退出；在股價接近短期移動平均線時，再擇低介入。

【例項剖析】

凱諾科技（600398）中，主力借股價下跌而進場吸籌，股價見底企穩而主力吸籌結束。當股價短期拉昇到一定幅度後，主力於2008年11月18日藉機對敲放出巨量洗盤，當日換手率達到了9。82%，散戶以為反彈結束，主力短期離場出貨，因此紛紛丟擲股票，試圖高拋低吸做差價，誰知股價並沒有出現下跌走勢，重新介入又不合適，誰知股價再拾升勢，如圖4-12所示。

圖4-12 對敲放量式洗盤例項

股市是個開放的資本博弈市場，是一個強食弱肉的場所，智者可以從中盡情的豪取強奪；弱者就好像生活在生物鏈的最底層，永遠擺脫不了被人宰割的境地。 股市絕非賭博靠運氣，大家要不斷總結學習，只有深刻的瞭解市場，理解股市的規律，才可以長期生存。