光伏行業觀點碰撞：利潤將從矽料環節轉移？走錯技術路線即浪費？

11月30日至12月2日，2022中國光伏行業年度大會在安徽省滁州市舉行。其中，分論壇“光伏供應鏈配套發展論壇”在11月30日舉行。

紅星資本局注意到，矽料環節的利潤轉移、行業“新進入者”、電池的技術路線等成為了該分論壇上的熱門話題，不同的企業家持有不同的觀點進行了激烈碰撞。

有企業家認為，在2023年，光伏產業鏈的利潤會轉移至高效電池中；也有企業家表示，對於當前的垂直一體化發展趨勢，“我們是被逼的”；還有企業家建議，在電池路線繁多的情況下，在專家、顧問等層面討論以打通技術路線。

↑分論壇現場 截圖自直播

矽料利潤問題屢屢被提

觀點：利潤環節會轉移至高效電池

拉通整個光伏行業的產業鏈來看，從上游到下游主要有五個環節，分別是：矽料——矽片——電池片——元件——太陽能光伏電站。

紅星資本局注意到，從2021年年初至今，矽料的價格從8萬餘元/噸上漲至超30萬元/噸。

業內有觀點認為，在行業蓬勃發展的當下，矽料環節吃掉了大部分利潤。

以“矽料龍頭”通威股份（600438。SH）為例，在今年前三季度，其營收約為1021億元，同比增長約118。60%；歸母淨利潤約為217億元，同比增長約265。54%。

而在此次分論壇上，矽料環節的利潤問題也屢屢被提及。

其中，安徽華晟新能源科技有限公司的董事長徐曉華表示，從他了解的情況來看，利潤已經從矽料環節開始轉移，

“在接下來的2023年，我相信利潤環節會往高效電池方面推進（轉移）。”

據行業機構PV infolink11月23日釋出的資料，多晶矽緻密料的成交均價為30。2萬元/噸，最高點為30。6萬元/噸，最低點為29。3萬元/噸，跌幅為0。3%。

PV infolink稱，

二線廠家的價格範圍繼續擴大，盼跌氛圍已經達到頂峰。預計11月底開始到下月初，矽料新訂單簽訂週期到來時，矽料主流價格會逐漸顯然出明顯下跌，下降幅度也將從下週開始陸續清晰。

通威股份的光伏商務部元件全球營銷總經理邱新也在該論壇上稱，“我相信社會會給任何一個整體的產業合理的利潤。”

垂直一體化發展成為趨勢

觀點：“我們是被成本壓力逼的”

今年以來，一個比較值得關注的現象是：垂直一體化發展成為光伏產業鏈發展中的趨勢，

企業們不再侷限於一個產業鏈中的某一個環節，而是向上下游的產業鏈延伸。

如通威股份佈局元件環節。

在分論壇上，當討論到行業的“新進入者”時，阿特斯陽光電力集團股份有限公司的副總裁熊海波表示，應該把“新進入者”分為兩類討論：一種是產業鏈延伸的情況，一種是跨界進入光伏行業。

對於延伸的情況，熊海波稱，“像我們從中游的拉棒、電池、元件到電站，甚至到儲能，這是順理成章的事，我們也是被逼的。原因很簡單，如果你沒有一個完整的上下游產業鏈，成本是很高的。”

熊海波還舉例稱，在拋開矽料不談的情況下，企業自己做拉棒、切片、電池、元件等環節，相比外購能節省大約0.2-0.3元（/瓦）。“如果外購過來做，一分錢不賺，甚至要虧現金，這是很現實的一個問題。”

除了延伸產業鏈的“新進入者”外，紅星資本局注意到，今年以來，有房地產企業、乳製品企業等也宣佈跨界進入光伏行業，如皇氏集團（002329。SZ）。（

詳見紅星資本局此前報道：

《股價連續漲停，乳業、房地產公司都來跨界做光伏》

）

對於這一類跨界者，熊海波認為，

一方面可以踩在前人的肩膀上不走彎路（指技術路線）；另一方面，如何挖到人才、管理好團隊、形成內部文化、做出物美價廉的產品、打造有影響力的品牌，這些都是需要時間的，“機遇和挑戰並存”。

電池技術路線多

觀點：技術路線很重要，走錯就浪費

邱新在分論壇上回憶稱，大約在20年前，光電的轉換效率約為12%、13%，“走到今天，我們的產業效率大概為24%，每年以0。5%的速度在上升。元件的價格也從43-45元/瓦走到最低的時候不到其4%的價格（約1。7元/瓦）。”

上饒捷泰新能源科技有限公司的總裁張滿良也表示，降本增效一直是整個行業追求的目標。回看過去10-20年光伏產業的發展，技術的引領是降本最強大的推動力。

目前，光伏產業鏈的主流電池是P型電池（PERC電池），但該類電池的光電轉換效率已接近理論效率；今年以來，行業內的目光紛紛投向其他技術路線的電池，如TOPCon電池和HJT電池。

整體來看，不同企業壓注的電池技術路線也有所不同，暫時無法確定哪一種技術路線會成為未來的主流。

對此，杭州之江有機矽化工有限公司的副總經理陶小樂表示，她看到了很多產品的迭代，

建議在專家、顧問等層面進行討論，打通技術路線。“技術路線非常重要，否則你走錯了路線，就會導致你前面可能三到五年的投資都會浪費掉。

”

紅星新聞記者 楊佩雯

編輯 餘冬梅 何先鋒